Islam finansmanı: sadece Müslüman çoğunluk Milletler Için?

FıNTERRA güçleri Ahead 2019 içine “Blockchain için sosyal çözüm” Ethos savunuyor olarak, ben sık sorulan bir soruya bakmak istedim: Islami finans sadece Müslümanlar Için mi? Ben yardım için bir favori kaynağına gittim bu soruya bir cevap almak Için. Küresel finans dergisi Islami finans hakkında bilgi zenginliği ve özellikle bir Makale durdu.

Söz konusu makale detay gitti, bu Islam finans, bugün çok az pazarlarda konsantre toplu ile 60 ‘ den fazla ülke üzerinde bir $2.200.000.000.000 sanayi yayıldı. Arap Bankaları Birliği ‘nin araştırma departmanı tarafından derlenmiş veriler, dünyanın şeriat uyumlu varlıklarının 95 için sadece 10 ülkenin hesap gösterdiğini göstermektedir. Iran, Suudi Arabistan (24), Malezya (11), Birleşik Arap Emirlikleri (10), Katar (6), Kuveyt (5), Bahreyn (4), Bangladeş (1,8), Endonezya (1,6) ve Pakistan (1) tarafından izlenen 30 küresel toplamı ile yol açar.

Bu ülkeler Islam finansmanının büyümesini, endüstri standartlarını ayarlamak ve inovasyonu güçlendirmeyi teşvik ederler. Son on yıl Içinde, Islam finansmanı 10%–12%’ nin üstel yıllık hızında büyüdü. Reuters, toplam Islam varlıklarını 2021 tarafından $3.500.000.000.000 ulaşmak için bekliyor ama bu senaryo bu 10 piyasaların ekonomik refah bağlı olduğunu.

“Bu temel ülkelerde daha zayıf bir ekonomik performans (Malezya hariç) daha düşük büyüme fırsatlarına çevrildi. Bu nedenle temel pazarlarda Islam bankaları acı ve daha yavaş son geçmişte daha büyümek bekliyoruz, “Puanlama ajansı standart & Poor ‘s 2018 Islam finansmanı hakkında rapor yazdı.

Orta Doğu ve Kuzey Afrika

Islami finansmanın birincil etkisi tabii ki Müslüman çoğunluk nüfusu ve Petrodolar bolluğu sayesinde Arap dünyası. Orta Doğu ve Kuzey Afrika (Iran hariç MENA,) 164 küresel üst 100 sıralamasında 45 dahil olmak üzere Islam bankaları ev sahibidir. 2017 yılında toplam varlıkları $600.000.000.000 civarında veya bölgenin toplam banka varlıklarını 18 ‘ ine ulaştı.

Körfez Işbirliği Konseyi (GCC), MENA bölgesinin şeriat uyumlu varlıklarının neredeyse 90 ile Islam finansmanı dünyasına hükmetir. Bölgenin en büyük 10 Islam bankaları GCC tabanlı ve yaklaşık $400.000.000.000 varlıklar için hesap. Bu bankalar genellikle yurtdışında Şube. Suudi merkezli Islam Kalkınma Bankası beş kıtada operasyonlara devam ederken, Bahreyn Bankası Al Baraka 15 ‘ ten fazla ülkede ofislere sahiptir.

Yakın zamana kadar, Kuzey Afrika ülkeleri Islam finansmanının Körfez devletlerinden ve Islami bankaların ve finansal ürünlerden kaçınılmaz bir girişim olmasını kabul etmiş veya kesinlikle izlendiler. Sonra 2017 yılında bu ülkelerin “katılımcı Finans” olarak çağrıyorlar artırmak için önemli adımlar attım. Fas Merkez Bankası beş Islam bankaları Krallıkta faaliyet başlatmak için izin verdi. Ülkenin de ilk Islam bağı veya sukuk bu yıl vermek bekleniyor. Islami bankaların zaten mevcut olduğu Cezayir ve Tunus ‘Ta hükümetler, geleneksel bankaların şeriat uyumlu ürünleri geliştirmeye ve ticara dağıtmaya zorlamaya başladı.

MENA Islami finansmanın geçmişini temsil ederse, dünyanın 1.000.000.000 Müslümanlarının çoğunluğunun yaşadığı Asya-Pasifik bölgesi geleceği temsil edebilir.

Asya-Pasifik

Bugün, Asya-Pasifik bölgesi küresel Islam finans piyasasının neredeyse 25 temsil eder. Malezya ‘Da, şeriat uyumlu kurumlar mali sektörün dörtte birini yakından dikkate aldı. Kuala Lumpur, 2016 yılında yayımlanan dünyanın Islami tahvil 44 ile sukuk ihracı bir lider ve Islami finansal hizmetler kurulu, dünyanın Iki büyük İslami finans düzenleyici kuruluşlarından biri ile uluslararası uyum üzerinde ağırlığında.

Diğer Olgun Asya Islam finans piyasalarında şeriat uyumlu varlıkların toplam banka varlıklarını 15 ‘ den fazla makyaj Bangladeş, Brunei ve Pakistan içerir.

Şaşırtıcı, Islami finans nüfusu 90 Müslüman olsa bile Endonezya ‘da neredeyse bir faktördür. 2017 yılında, şeriat uyumlu varlıklar toplam bankacılık varlıklarını yalnızca 5,5 için hesaplıdır. Son yıllarda, yetkililer Islam finansmanı potansiyelini görmeye başladı ve Malezya uzmanlık yardımıyla sektör geliştirmek için bir yol haritası geliştirdi. Bu tüm çabaları merkezileştirilmiş olacak Jakarta özel bir ilçe kurulması içerir.

Dünyanın diğer bölgelerinde Sahra-altı Afrika gibi, Islami finans sadece dışarı almaya başlıyor.

Sahra-altı Afrika

Sahra-altı Afrika sadece küresel Islam finans endüstrisinin 1,5 hakkında temsil ancak dünyanın en hızlı büyüyen nüfus, 80 insanların unbanked ve büyük bir Müslüman nüfusu ile, fırsatlar Islam finansörler için sonsuz görünüyor. Birçok ülke zaten Islam finansmanlarının büyümesine izin vermek için yasalarını ve yönetmeliklerini adapte etmeye başladılar. Güney Afrika, 1989 yılında Bahraini Bank Al Baraka ‘nın ilk Afrika şubesi ile on yıl önce eğilime öncülük etmiştir.

Bugün yeni oyuncular görüyorum. Kenya ‘da şeriat uyumlu bankalar, Islam ürünleri ve bir Islam sigorta şirketi sunan çeşitli konvansiyonel bankalar bulunmaktadır. Doğu Afrika ‘nın en büyük ekonomisi olarak, Kenya kendisini bölgenin Islami bankacılık merkezi olarak konumlandırmak istiyor. Hükümet, en kısa sürede sukuksvermeye başlayabilmesi için yapısal reformlarla karşı konulur.

Batı Afrika ‘Da, Nijerya-90.000.000 üzerinde Müslümanlar ile-benzer bir rol oynamak için arıyor. Şimdiye kadar, ülke sadece bir Islam Bankası ve geçen yıl hükümet $326.000.000 için yedi yıllık egemen sukuk ilk yayınladı.

Afrika piyasasının doğası-büyük bölgeler, küçük finansal eğitim, düzenleyici çerçevelerin eksikliği-Islam bankaları için en alt-Sahra ülkelerinde bir varlığı kurmak için zorlu yapar.

Bu aşamada, Afrika ‘da Islam finansmanı, tuğla ve harç bankacılığı yerine özel veya egemen bağlar aracılığıyla yayılmaya eğilimlidir. Afrika hükümetleri, uluslararası pazarlarda kalkınma fonları yükseltmek ve yatırımcılar havuzunu çeşitlendirmek için bir araç olarak Islam finansmanına bakın. Örneğin, Senegal ve Güney Afrika geri 2014 yılında Fildişi Sahili ve 2015 ve Togo içinde 2016 takip egemen sukuksvererek başladı.

Avrupa

2008 krizinin ardından, Islam finansmanı, Batı bankacılık sistemi için nispeten güvenli bir alternatif olarak ortaya çıktı. Sukuks yeni piyasalara dokunmak için iyi bir yol gibi görünüyordu, İslam fonları likidite ve İslami bankacılık büyük miktarlarda erişmek için fırsatlar temsil yerel Müslüman toplulukların para kazanma yoludur.

Londra kendini Batı dünyasında şeriat uyumlu Finans için hub haline konumlandırıldı. Bugün, INGILTERE ‘de beş lisanslı Islam bankaları sahiptir, üzerinde 20 konvansiyonel bankalar Islam finansal ürünler sunan, daha fazla var $700.000.000 Islam fonlarından varlıkları ve Londra borsasında var 65 sukuks toplam miktarı için listelenen yaklaşık $50 Milyar.

Islami finansmanın olağanüstü bir başlangıç yaptığı diğer Avrupa ülkeleri şunları içerir:

Lüksemburg, birinci Eurozone ülke bir egemen sukuk ve nerede 49 şeriat uyumlu fonlar domiciled vermek için.

Almanya, son on yılda birkaç sukuk ihrağına ve 2015 yılında ilk tam teşekküllü İslam bankasına (kt Bank AG) sahiptir.

Fransa-Avrupa ‘nın en büyük Müslüman nüfusu vardır-aynı zamanda umut verici bir Pazar ve yetkililer — Fransa ‘nın eski Maliye Bakanı ve ıMF Direktörü Christine Lagarde dahil-Islami finans gelişimi için zor itti var. Ancak bankalar büyük ölçüde, ülkenin terör saldırıları tarafından hedef olduğu bir zamanda Islam ile ilişkili olmanın itibar zarar vereceğini korkan, cevap başarısız oldu.

Amerika

Dünyanın başka yerlerinde, bazı ABD bankaları şeriat uyumlu ürünler sunmaya başladı ama bu tür teklifler çok küçük bir niş kalır. Güney Amerika, Islam finansmanının kök aldığı son kıta. 2017 Aralık ayında, kıtanın ilk Islam Bankası olan Trustbank Amanah Surinam ‘da açıldı.